SBI’nin sağlam bilançosu ve etkileyici büyümesi analistlerin iyimserliğine yol açıyor
Hindistan Devlet Bankası (SBI), hisselerinin son dönemdeki zayıf performansına rağmen analistlerin iyimser görüşlerine tanık oluyor. Analistler yükseliş görünümlerini SBI’nin sağlam bilançosuna, artan varlık kalitesine, kontrollü kredi maliyetlerine ve etkileyici kredi büyümesine bağlıyor. Banka, önceki çeyreğe göre %3,4 ve yıllık %13 kredi büyümesinin yanı sıra, önceki çeyreğe göre %3,5 ve yıllık %12 oranında güçlü mevduat büyümesi bildirdi. Toplam mevduat 47 trilyon ₹’ye, kredi hacmi ise 33,5 trilyon ₹’ye ulaştı.
Bu umut verici rakamlara ek olarak SBI, 2. çeyrekte ₹ 14.330 crore (INR100 crore = yaklaşık 12 milyon ABD doları) net kar kaydetti ve önceki yılın aynı dönemine göre %8’lik bir büyüme kaydetti. Net Faiz Marjlarında (NIM) ılımlı bir ılımlılaşmaya ilişkin endişelere rağmen banka, yurt içi NIM’lerde 12 baz puanlık mütevazi bir düşüşün ardından gelecekteki daralmanın sadece 5 baz puanla sınırlı olmasını bekliyor.
CLSA, Kotak Institutional Equities, Motilal Oswal ve Nuvama’nın da aralarında bulunduğu aracı kurumlar, SBI hisseleri üzerindeki “Al” notunu korudu. Bankanın hisselerinin amaç fiyatları 700₹ ile 725₹ arasında değişiyor. Kotak, bankayı 1,3X (düzeltilmiş) defter değeri ve 2025 Mali Yılı 8X EPS olarak değerlendirirken, Motilal Oswal, 25 Mali Yılı için Faaliyet Getirisi (RoA) ve Özsermaye Getirisinin (RoE) sırasıyla %1,1 ve %18,3 olacağını tahmin ediyor.
Analistler, kredi maliyetleri ve NIM’in sürdürülmesi gibi kritik faktörlerin etkili bir şekilde yönetilmesinin, SBI’nin şu anda düşük performans gösteren hisselerinin yeniden pahalı hale gelmesine yol açabileceğini öne sürüyor. Bu unsurlar hisse senedi görünümünün iyileştirilmesi açısından çok önemli görülüyor.
InvestingPro İçgörüleri
InvestingPro’ya göre SBI, analistlerin iyimser görüşleri doğrultusunda gelirlerinde hızlanma ve hisse başına kazançta istikrarlı bir artış belirtileri gösterdi. Serbest nakit akışının net gelirin gerisinde kalması nedeniyle kazanç kalitesiyle ilgili endişelere rağmen SBI, üst üste üç yıl boyunca temettüsünü artırmayı başardı; bu da yüksek hissedar getirisine işaret ediyor.
InvestingPro’nun bilgileri 102,47 milyon dolarlık piyasa değerini ve -87,59’luk negatif F/K oranını yansıtıyor. 2023 yılı 2. çeyrek itibarıyla son on iki ayda %5,67 gelir artışı elde etmeyi başaran bankanın brüt kar marjı ise %100 oldu. Düşük fiyat oynaklığına rağmen 2023 prestijiyle yılbaşından bugüne -%0,95 getiri sağlayan hisse, geçen yıl ise yüzde 3,77 pozitif getiri gösterdi.
Daha fazlasını öğrenmek isteyenler için InvestingPro, brüt kar marjları, satış tahminleri ve değerleme etkileri gibi konularda ayrıntılı analizler de dahil olmak üzere SBI hakkında 15 ipucu daha sunuyor. Bu bilgi, bilinçli yatırım kararları verilmesinde etkili olabilir.
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş, bir editör tarafından çevrilmiş ve incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
